Két eltérő szakasz jellemezte az évet, a kockázati tőkések egyre tartózkodóbbakká váltak.
Az európai startupok finanszírozását folyamatosan nyomon követő Sifted szakportál összegzést készített a technológiai startupok piacán az év második felében lezajlott piaci fejleményekről. Az összegzés fő következtetése, hogy az első félévi fellendülés az év második felében nem folytatódott. Mind a hitel- (debt), mind a sajáttőke- (equity) finanszírozás mennyisége visszaesett, csökkent a befektetési ügyletek, ezen belül különösen a nagyméretű befektetési fordulók száma.
Valójában tehát a 2024-es évet két eltérő szakasz jellemezte, az év során a kockázati tőkések egyre tartózkodóbbakká váltak, különösen, ami a későbbi fejlődési szakaszban tartó cégekbe történő befektetéseket illeti. Mindez valószínűleg összefügg az európai politikai és gazdasági bizonytalanság erősödésével.
Csökkenő befektetési ügyletszám és érték
Az év második felében (december 3-ig) végrehajtott 2221 sajáttőke- hitel- és támogatási (grant) ügylet száma jelentős visszaesést mutatott az első félévben regisztrált 3118 ügylet számához viszonyítva. Az elő-magvető, a magvető és Series A fordulóban végrehajtott ügyletek az összes ügyletszám (1838) 84 százalékát tették ki, míg az összes befektetési érték 33 százalékát (7,3 milliárd euró) adták. A növekedési szakaszban tartó cégek finanszírozása 29 százalékkal, a későbbi stádiumban tartó startupok befektetéseinek értéke 55 százalékkal esett vissza az első félévben mért értékekhez képest.
10,6 millió euróval az átlagos ügyletméret az év második felében lényegében hasonló volt az első félévi 11,9 millió euróhoz, a hitelügyletek körét kivéve.
Míg a kontinens startupjai 2024 első félévében 49,9 milliárd euró összegű befektetést kaptak, addig az év második felében csupán 22,4 milliárd euró összeghez jutottak, ami 55 százalékos csökkenést jelez.
Az equity-finanszírozás 18,4 milliárd eurós összege elmaradt az első félévben elért 28,6 milliárd euróhoz képest. A második félévi hitelfinanszírozás 4 milliárd eurós összege, melyet 119 ügylet keretében nyújtottak, az erős első félévi 21,2 milliárd eurós adathoz képest még inkább visszaesett, bár ez valójában visszatérést jelentett a korábbi években megszokott szinthez.
Háttérbe szoruló megadealek
A 100 millió dollár feletti, ún. megadealek száma a második félévben 48 volt, szemben az első félévben elért 94-es darabszámmal. A legnagyobb méretű equity ügyletek közül a francia Poolside AI 460 millió eurós Series B fordulós befektetése emelkedik ki, mely egyúttal Európában a B körben kapott hatodik legnagyobb befektetésnek számít.
A török Insider cég által gyűjtött 459 millió eurós befektetés is alig marad el ettől, míg 450 millió euróval a harmadik legtöbb tőkét a német védelmi iparban működő Helsing cég kapta.
A hitelügyletek között az észt Sunny cég 300 millió eurós ügylete képviseli a legnagyobb összegű hitelezést. A következő legnagyobb összegű hitelt a digitális hitelezéssel foglalkozó Iwoca cég 236 milliós hitelügylete, míg harmadik helyen a Knave nevű francia kiskereskedelmi cég 225 millió eurós hitele áll.
Vezető vertikumok, szakágazatok és országok
A vertikumok közül a klímavédelem vonzotta be a legnagyobb összegű befektetést (5,4 milliárd eurót), amely elsősorban néhány jelentősebb hitelügyletnek volt köszönhető, bár itt is elmaradt a 22,3 milliárd eurós első félévi összeg mögött. A második helyen álló B2B vertikum cégei a második félévben 5,3 milliárd euró befektetést kaptak.
A második félév során a gyógyszeripari felfedezésekkel, az adatszolgáltatással és elemzéssel, valamint a különböző fizetési megoldások nyújtásával foglalkozó startupok kapták a legnagyobb értékű befektetéseket. A finanszírozáshoz jutó cégek közül a gyógyászati, az élelmiszeripari és a biotechnológiai cégek száma volt a legmagasabb.
A befektetések értékét tekintve az Egyesült Királyság áll az első helyen, 6,6 milliárd eurós összeggel. Másodikként Németország következik 3,6 milliárd euróval, míg harmadik helyen Franciaország áll 2,9 milliárd eurós befektetéssel.
Új unikornisok
2024-ben 13 unikornis született Európában, ebből 6 a második félévben. 4–4 unikornis az Egyesült Királyságban és Franciaországban, 2 Hollandiában, 1–1 pedig Olaszországban, Belgiumban és Németországban érte el az egymilliárd dolláros értékelést.
(Nyitókép: Pixabay.com)
