Az ESOP az angol Employee Stock Ownership Plan rövidítése. Olyan, startup vagy kkv munkavállalói ösztönzési program, amelyen keresztül egy vállalkozás munkavállalói tulajdonosi részesedéshez juttatja az adott cégben dolgozó kulcs munkavállalókat. A programot országonként különböző adókedvezmények teszik kedvezővé. Kifejezetten gyakori model startupok esetében.
Fontos, hogy ebben az esetben a tulajdonosi hányad jellemzően nem jár döntéshozatali vagy bármilyen szavazati joggal. Gyakran az ESOP juttatás csak opció marad, amit egy exitkor lehet üzletrészre váltani.
Hogyan működik?
Jellemzően döntés születik arról, hogy a cap table mekkora részét allokálják munkavállalók ösztönzésére, vagy hány darab részvény képezi az ESOP-ot. Ezt jellemzően az ESOP szabályzat alapján allokálják, természetesen előfordulhatnak egyedi kivételek.
A program részletei cégenként változhatnak de a lényeg, hogy a tulajdoni részesedéshez rangtól függően és jellemzően a cégnél eltöltött idő alapján jutnak hozzá a munkavállalók. A vesting program lehet folyamatos, vagy előfordulhat cliff is a szabályzatban, amikor egy bizonyos “cliff’-ig nem kap az illető semmit. Azonban, tulajdonosi részesedést nem lehet bármikor készpénzre váltani, csak jellemzően egy exit vagy egyéb likviditási esemény esetén. Ilyenkor, a programtól függően az alkalmazott egy összegben vagy részletekben kapja meg a részvények értékét.
Miért választják startupok az ESOP-ot?
A rendszer számtalan okból kedvelt a startupok részéről. Egyesíti a részvénytulajdonosok és a munkavállalók érdekeit a startupban: a cégérték maximalizálást. Ezzel motivációt teremt és segíti a vállalkozás növekedését. Gyakran előfordul hogy egy senior munkavállaló alacsonyabb fizetésért vállal egy pozíciót potenciális nagy ESOP részesedésért cserébe.
A vesting program pedig motiválja a munkavállalókat arra, hogy a cégnél maradjanak közép / hosszú távon. Jogrendszerfüggő, hogy ESOP keretében szerzett részvények hogy adóznak: gyakran kedvezőbben adózik a munkabérnél, illetve csak pénzzé váltása után kell a résztvevőknek adózni, ami anyagilag is kedvező megoldás.
Startupok
A koncepció kifejezetten népszerű startupok körében, hiszen azoknak tapasztalt és hozzáértő alkalmazottakra van szüksége a fejlődéshez de nem tudnak nekik azonnal versenyképes fizetést ajánlani. Az ESOP ellensúlyozni tudja ezt a problémát és vonzóbbá teszi a startupoknál való elhelyezkedést. Olyan országokban, ahol a jogszabályok lehetővé teszik ezt a rendszert a startup ökoszisztémák is tudnak fejlődni. Hiszen egy-egy sikeres startup exit után, a benne dolgozók is jelentős tőkéhez jutnak amiből aztán ők is alapítók, befektetők vagy mentorok lehetnek.
Magyar jogszabályok
Magyarországon 2023-ban alkották meg az ESOP rendszert lehetővé tevő jogszabályokat. A hatályos jogszabályok szerint a részvényjuttatást munkabérnek és nem tőkejövedelemnek kellett tekinteni, ami után jövedelemadót is kell fizetni. Ezen változtattak 2023-ban. Ha egy startup bizonyos szabályoknak megfelelt, akkor a tulajdonrész-juttatás tőkejövdelemnek számított és csökkentették az adózási pontokat. Így itthon is már csak akkor kell a résztvevőknek adót fizetni, ha a hozam realizálódott. A változásokat az ökoszisztéma számos résztvevője összességében pozitívan értékelte, befektetőket, startupokat is beleértve. Azonban, más régiókhoz képest itthon még mindig számos főként bürokráciai probléma fel a startupok számára. Ezekről a problémákról részletesen írt a Startup Hungary 2023-as reportja.
Az ESOP juttatás keretében Magyarországon érdemes még utánanézni:
- Munkavállalói Részvényprogram (MRP)
- Dolgozói részvény
